Akcie společnosti Apple (AAPL) procházejí masivním výprodejem – o 200 miliard dolarů z jejich tržní hodnoty za pouhé dva dny – poté, co čínská vláda omezila používání iPhonů státními úředníky pro pracovní účely a Huawei představil svůj nový smartphone Mate 60 Pro.
Ředitelka Rhodium Group Reva Goujon vysvětluje obavy, které nové pokročilé čipy Huawei vzbuzují u amerických regulátorů a jak se Apple ocitá uprostřed různých exportních kontrol.
“Čína má v úmyslu předvést svůj technologický pokrok,” řekl Goujon. “Je sporné, do jaké míry to ve skutečnosti představuje průlom a schopnost přísně sankcionovaných čínských společností, jako je Huawei, obcházet americké exportní kontroly a sankce.”
Přepis videa
[AUDIO LOGO]
AKIKO FUJITA: Apple byl zasažen hlášeným zásahem proti používání iPhone v Číně. Wall Street Journal uvádí, že Peking zavádí zákaz pro vládní zaměstnance. A nyní Bloomberg uvádí, že zákaz by se mohl rozšířit i mimo veřejné činitele. To vše přichází v době, kdy čínský výrobce smartphonů Huawei představuje svůj nejnovější smartphone. A trhání údajně ukázalo, že čip telefonu je pokročilejší, než se původně myslelo.
Zavolejte Revu Goujon, ředitele skupiny Rhodium. Revo, můžeme nejprve mluvit o načasování toho všeho z hlediska těchto označených zákazů, které mohou přijít? Minulý týden jsme měli Huawei vydání Mate 60. Měli jsme návštěvu ministra obchodu. Souvisí to všechno? Nečteme v tom příliš mnoho?
RÉVA GOUJON: No, nevím, jak úzce by s tím souvisela návštěva ministra obchodu. Určitě došlo k pokusu Číny a Spojených států velmi pozitivně ovlivnit to, co oprávněně vzešlo z těchto setkání během návštěvy ministra Raimonda. Ale když se podíváte na načasování oznámení společnosti Huawei a na to, co bylo odhaleno v demolici, samozřejmě, víte, Čína má v úmyslu ukázat, když dělá technologický pokrok.
Je otázkou, do jaké míry to ve skutečnosti představuje průlom a schopnost přísně sankcionovaných čínských společností, jako je Huawei, obcházet americké exportní kontroly a sankce. Ale zároveň pokaždé, když jsme svědky takového odhalení, velmi rychle to vede k přitvrzení americké politiky. A upřímně, je to déjà vu.
Pokud si pamatujete loňský rok, v srpnu, došlo ke zkáze. A ukázalo se, že SMIC vyrábí 7nanometrový čip, který si získal velkou pozornost ve Washingtonu. Dne 7. října byly zavedeny významné vývozní kontroly pro polovodiče. Bude proto nyní velmi důležité sledovat, jak bude politická reakce USA utvářena stávajícími kontrolami a do jaké míry budou posíleny.
AKIKO FUJITA: Můžeme tedy mluvit trochu o kontrole exportu. Jak se ale do toho všeho Apple zapojil? Co podle vás vedlo k tomuto rozhodnutí? Vezmeme-li zprávy za nominální hodnotu, jedná se o odpověď typu sýkorka za oko, vzhledem k tomu, jak USA zasáhly proti čínským výrobcům smartphonů, jako je Huawei, ale také výrobcům blech? Nebo je vzhledem k masivní přítomnosti Applu něco víc?
RÉVA GOUJON: No, uvidíme, co nakonec říká formální čínská směrnice. V současnosti o tom mluví mnoho zdrojů. Ale víte, Apple je v Číně zatím v dost nejisté pozici. Dalo by se říci, že šlo o vyvážení, protože asi 19 % jejich příjmů pochází z čínského trhu. To je zjevně velmi důležité.
Apple byl také v popředí snah o diverzifikaci, jako je expanze do výroby v Indii. A snaží se to vyvážit tím, co dělá na čínském trhu. Pamatujte, že Apple v jednu chvíli zvažoval začlenění čínských čipů YMTC do chytrých telefonů Apple zaměřených na čínský trh, dokud se toho nechopili američtí regulátoři. A pak Apple od tohoto rozhodnutí ustoupil.
Pokud se podíváte na Huawei, Oppo, Vivo a další čínské výrobce smartphonů, v prostoru smartphonů již existuje konkurence. A je to také rychlý politický krok Číny k rozšíření trhu pro místní čínské výrobce čipů a telefonů. A to je zjevně něco, co potenciálně poškodí tržní podíl Applu v Číně.
Nabízí se však otázka, kam až to bude sahat. Je rozdíl mezi čínským spotřebitelem a jeho osobní preferencí pro smartphone, zda se bude nadále rozhodovat pro Apple iPhone, nebo zda to udělá tento nacionalističtější tlak, samozřejmě, aby státní úřady a společnosti veřejnost nepoužívaly iPhone. . což může, ale nemusí ovlivnit větší část prostoru soukromé spotřeby.